据国外媒体报道，时代华纳旗下互联网公司AOL正企图同雅虎缔结一个协议，旨在帮助雅虎阻挡来自微软的收购。
据称，AOL同雅虎的顾问们已经讨论了几天，以寻求双方能否达成一个有意义的协议。微软当初提出以每股31美元即总报价446亿美元收购雅虎，但是雅虎本周一正式地拒绝了微软的收购提议，称微软严重地低估了雅虎的价值。但是由于微软股价的下跌，微软当初提出的收购报价现在已经缩水至420亿美元。在拒绝微软收购提议后，现在AOL的出现对于雅虎来说无疑是最具有诱惑力。
目前，雅虎同AOL洽谈的具体细节还没有公布出来，但据报道，Google是AOL和雅虎进行洽谈合作的一重要幕后指使角色，因为Google持有AOL少部分股份，并且Google和AOL之间还建立有重要的广告协议。在反托拉斯面前，谷歌与雅虎建立任何交易都将变得很难，因为他们是全球搜索市场前两强提供商。
除了AOL外，据传有意与雅虎建立合作关系的还有鲁珀特-默多克（Rupert Murdoch）的新闻集团。按照默多克的计划，新闻集团的互联网资产将并入雅虎，并且新闻集团还将和一家未知名的私人资本公司对雅虎实施注资，新闻集团最终将获得雅虎20%的股份。使得微软收购雅虎案变得进一步复杂化的因素还有中国互联网公司阿里巴巴的介入，雅虎拥有阿里巴巴部分股份。据报道，阿里巴巴已经聘请顾问评估微软收购案对其所产生的影响，并且正在寻求保持阿里巴巴独立的措施。
微软于本月初提出收购雅虎的提议，从目前情况看，分析师称此收购案可能会发展成为正在恶化的一场混战。因为微软可能会采取措施迫使雅虎董事会进入洽谈程序，微软还有可能避开雅虎董事会而直接接触雅虎的股东，从而发动代理战。此外，微软还可能会寻求更换雅虎董事会组成，以达到收购成功目的。如果不提高收购价格，微软拖延时间也是推进雅虎接受收购提议的一个不错办法。
雅虎上周在给微软的信件中表示：“雅虎董事会认为，微软的收购提议严重地低估了雅虎的价值。雅虎的价值包括全球性的品牌、庞大的全球性用户基数、最近对广告平台所进行的大幅度投入、未来增长前景。”
